Cevaplı Sorular 21-40 « Genel Ekonomi
21. Fiyatların artıp üretimin azaldığı durum aşağıdakilerden hangisidir?
a) Stagflasyon
b) Devalüasyon
c) Enflasyon
d) Deflasyon
e) Revalüasyon
22. TCMB'nın İnterbank Para Piyasasına para vermesi TL faizi ve döviz kurunu nasıl etkiler?
a) TL faizi artar, döviz kuru artar
b) TL faizi düşer, döviz kuru artar
c) TL faizi artar, döviz kuru düşer
d) TL faizi ve döviz kuru değişmez
e) TL faizi düşer döviz kuru değişmez
23. Aşağıdakilerden hangisi Hazine'nin konsolide bütçe açıklarını finanse etmek için başvurduğu bir yöntemdir?
a) Açık piyasa işlemleri
b) Repo ihaleleri
c) Tahvil ihracı
d) Reverse repo ihaleleri
e) Emisyon
24. Kullanılan para politikası sayesinde para arzının düşmesi GSMH'yı nasıl etkiler?
a) GSMH azalır
b) GSMH artar
c) GSMH değişmez
d) GSMH, para arzınki düşme oranının yarısı kadar azalır
e) GSMH, para arzındaki düşme oranının yarısı kadar artar
25. Hükümetlerin fiyat ve maaş artışlarını sözle yada sınırlamalarla kontrol ederek enflasyonu önlemeye çalışma politikaları aşağıdakilerden hangisidir?
a) Mali politikalar
c) Gelir politikaları
e) Deflasyon politikaları
b) Para politikaları
d) Enflasyon politikaları
26. Gelir düzeyi ile fiyatlar sabitken, para arzının artması aşağıdaki durumlardan hangisine neden olur?
a) Faiz oranlarının artması
b) Faiz oranlarının düşmesi
c) Yatırımların azalması
d) İhracatın artması
e) İstihdamın azalması
27.Hükümetin vergi oranlarını artırması sonrasında GSMH nasıl etkilenir?
a) GSMH artar
b) GSMH azalır
c) GSMH değişmez
d) GSMH ile vergi oranları arasında ilişki yoktur
e) Vergi oranlarının değerine göre değişim gerçekleşir
28. Para arzının artmasının sonuçları arasında aşağıdakilerden hangisi yer almaz?
a) İstihdam hacmi azalır
b) Gelir düzeyi artar
c) Faiz oranları düşer
d) Kredi faiz oranları düşer
e) Yatırımlar artar
29. Ekonomik kriz ile ilgili öncü göstergeler arasında aşağıdakilerden hangisi yer almaz?
a) Sanayi
b) İnşaat
c) İmalat
d) Turizm
e) Ticaret
30. Ekonomide daralma sürecinde hangi önlem alınamaz?
a) Faizler düşürülür
b) KDV oranı düşürülür
c) Kamu yatırımları artırılır
d) Vergi teşvikleri kaldırılır
e) Tüketim teşvik edilir
31. Üretim hacminde ortaya çıkan daralmanın yarattığı işsizlik türü aşağıdakilerden hangisidir?
a) Geçici işsizlik
b) Konjonktürel işsizlik
c) Yapısal işsizlik
d) Sürekli işsizlik
e) Gizli işsizlik
32. Ülkeye yabancı kaynak girişi hangi yöntemle olmaz?
a) Portföy amaçlı yabancı sermaye
b) Doğrudan yatırım amaçlı yabancı sermaye
c) Dış yardım
d) Dış borçlanma
e) İşçi dövizleri
33. MB'nın açık piyasa işlemleri sırasında piyasadan tahvil satın alması halinde toplam talepte ne gibi bir değişme olur?
a) Toplam talep değişmez
b) Toplam talep ile açık piyasa işlemleri arasında ilişki yoktur
c) Toplam talep azalır
d) Toplam talep artar
e) Açık piyasa işlemi ile piyasada meydana gelen parasal değişim talebin değişim miktarını etkiler
34. Bir ülke parasının satın alma gücünün yabancı ülke paraları karşısında yükseltilmesi durumu aşağıdakilerden hangisidir?
a) Konsolidasyon
b) Revalüasyon
c) Devalüasyon
d) Stabilizasyon
e) Konsolidasyon
35. Para politikası araçlarıyla ilgili aşağıdaki ifadelerden hangisi yanlıştır?
a) Reeskont oranını düşürmek para arzını arttırır
b) Enflasyonla mücadelede merkez bankaları tahvil piyasalarına satıcı olarak girerler
c) Açık piyasa işlemlerini MB yürütür
d) Kanuni karşılıklar politikasıyla bankaların kaydi para hacmi etkilenir
e) Mevduat munzam karşılıklarını bankalar belirler
36. Devlet harcamalarının artması toplam talep eğrisini nasıl etkiler?
a) Eğilim artar
b) Sağa kayar
c) Etkilemez
d) Sola kayar
e) Ekilim azalır
37. Reel para talebi ile ilgili olarak aşağıdaki ifadelerden hangisi doğrudur?
a) Faiz oranının artan bir fonksiyonudur
b) Gelir seviyesinin azalan bir fonksiyonudur
c) Reel para talebinin faiz oram ile ilişkisi yoktur
d) Marjinal tüketim eğiliminin azalan fonksiyonudur
e) Faiz oranının azalan bir fonksiyonudur
38. Aşağıdakilerden hangisi maliyet enflasyonunun nedenlerinden değildir?
a) İşçi sendikalarının prodüktiviteyi aşan ücret taleplerinin gerçekleşmesi
b) İthal mallan fiyatlarının artışı
c) Kar marjlarının prodüktiviteyi aşan artışları
d) Enerji fiyatlarındaki yükselişler
e) Faiz oranlarının sürekli olarak sabit kalması
39. Para ve kredi politikasıyla aşağıdaki durumlardan hangisinin bir ilgisi yoktur?
a) Fiyat istikrarının sağlanması
b) Tam istihdamın sağlanması
c) İktisadi kalkınma
d) Dış ödemeler dengesi
e) Menkul kıymet ihraçlarının artışı
40. Aşağıdakilerden hangisi, bankaların açtıkları kredileri karşılama bakımından bîr kaynak oluşturmaz?
a) Merkez bankasından sağlanan krediler
b) Munzam karşılıklar
c) Mevduat
d) Sermaye ve ihtiyat akçeler
e) Tahvil ihracı ile sağlanan fonlar
CEVAPLAR
21 A
22 B
23 C
24 A
25 C
26 B
27 B
28 A
29 D
30 B
31 B
32 C
33 B
34 B
35 B
36 B
37 E
38 E
39 E
40 B
Cevaplı Sorular 21-40 « Men. Kıy. Diğ. Ser. Piy.
21. Hisse senedi ile değiştirilebilir tahvillerin özellikleri arasında aşağıdakilerden hangisi yer almaz?
a) İhraç sırasında izahname ve sirkülerde belirlenen esaslar dahilinde, ihraççı ortaklıkça HDT ile değiştirilmek üzere artırılan sermayeyi temsil eden hisse senetleri ile değiştirme hakkı veren menkul kıymetlerdir
b) HDT'lerin vadesi 2 yıldan az 7 yıldan çok olamaz
c) Tahvilin hisse senediyle değiştirilmesi, ortaklık talebine ve tasarruf sahibinin talebine bağlı olarak yapılır
d) HDT'Ier 6 ayda bir kupon ödemeli olarak ihraç edilirler
e) Değiştirilmeyen HDT'ler nedeniyle ortaklığın elinde kalan hisse senetleri halka arz edilir
22. Tahvillerin piyasa değerini etkileyen faktörler arasında aşağıdakilerden hangisi yer almaz?
a) Her tahvilin piyasada her an için bir değeri vardır
b) Normal ekonomik şartlar altında tanınmış şirketlerin tahvilleri ile büyük banka garantisine sahip tahviller diğerlerine oranla ikincil piyasada daha yüksek değer bulurlar
c) Tahvilin nominal faiz oranı cari faiz oranının altında ise piyasada ıskontolu işlem görür
d) Tahvilin nominal faiz oram cari piyasa faiz oranının üstünde ise piyasa değeri nominal değerin altında oluşur
e) Tahvilin piyasada cari faiz oranından daha düşük bir orandan satılması mümkündür
23. Hisse senedi ile tahvil farklılıkları arasında aşağıdakilerden hangisi yer almaz?
a) Tahvil borç, hisse senedi mülkiyet senedidir
b) Tahvil sahibi şirketin alacaklısı, hisse senedi sahibi şirketin ortağı konumundadır
c) Tahvilde vade vardır, hisse senedinde vade yoktur
d) Tahvil sahibi şirketin yönetimine katılabilir, hisse senedi sahibi şirketin tüm oy haklarından yararlanabilir
e) Şirketlerin çıkarabilecekleri tahvil miktarı sınırlıdır, bir şirketin çıkarabileceği hisse senedi sayısı kayda tabi değildir
24. Gelir ortaklığı senetleri ile ilgili olarak aşağıdakilerden hangisi doğrudur?
a) Gelir ortaklığı senedi ulaşım, haberleşme, enerji kesiminde kamuya ait olan alt yapı tesislerinin gelirlerini ilgilendirmektedir
b) Bu tesislerin mülkiyeti ve işletmesi ile ortaklık senedi alanlara geçmektedir
c) Gelir ortaklığı senetleri ile ilgili SPK ve TTK'da bir düzenlemeler vardır
d) Gelir ortaklığı senetleri sabit faizli bir tahvil özelliği taşımaktadır
e) Gelir ortaklığı senetleri istenildiği an paraya çevrilebilirler
25. İhraççıların borçlu sıfatıyla düzenleyip Kurul kaydına alınmak suretiyle ihraç ederek sattıkları emre veya hamiline yazılı menkul kıymet niteliğindeki kıymetli evrak aşağıdakilerden hangisidir?
a) Banka bonoları
b) Banka garantili bonolar
c) Kar zarar ortaklığı belgeleri
d) Finansman bonoları
e) Özel sektör tahvilleri
26. Hamiline yazılı menkul kıymetlerin mülkiyetinin devri nasıl gerçekleşir?
a) Teslim
b) Ciro
c) Teslim + ciro
d) Beyaz ciro
e) Temlik beyannamesi
27. Hamiline yazılı hisse senetlerinden doğan hakkın devri ile ilgili olarak aşağıdakilerden hangisi doğrudur?
a) Hamiline yazılı hisse senetlerinden doğan hakkın devri senet üzerindeki zilyetliğin devri ile olur
b) Hamiline yazılı hisse senetlerinden doğan hakkın devri senet üzerindeki zilyetliğin devri ve devir sözleşmesiyle olur
c) Devir sözleşmesinin geçerliliği şekle bağlıdır
d) Senet üzerindeki zilyetliğin devri, hem hakkın devrini ifade eder
e) Hamiline yazılı hisse senetlerinin devri sınırlandırılabilir
28. Nama yazılı tahvillerin devri nasıl gerçekleştirilir?
a) Yazılı devir beyanının imzalanması ve senet üzerindeki zilyetliğin devri ile
b) Yazılı devir beyanının imzalanması ile
c) Zilyetliğin devri ile
d) Teslim ile
e) Pay defterine kayıt ile
29. Hisse senetlerinin tedavülü mümkün olmayacak biçimde yıpranmış veya bozulmuş olmakla birlikte, esaslı unsurları ve özellikleri anlaşa-biliyorsa aşağıdakilerden hangisi uygulanır?
a) Hisse senetleri iptal edilir
b) Hisse senetlerinin iptal edilmesine gerek yoktur
c) Hisse senetleri piyasadan toplatılır
d) Hisse senetleri işlem görmeye devam eder
e) Hisse senetleri nominal değerlerinin altında işlem görürler
30. Hamiline yazılı hisse senetlerinin iptali sürecinde aşağıdaki aşamalardan hangisi yer almaz?
a) Başvuru dilekçesi ile yetkili mahkemeye başvurulur
b) Mahkemeye ödeme yasağı ve iptal kararı verilmesi talebiyle müracaat edilir
c) Hisse senedi çalınmış ise Cumhuriyet Savcılığı'na suç duyurusunda bulunulur
d) Hisse senedi ihraç eden anonim şirketin iflası istenir
e) Mahkemenin Ödeme yasağı kararı vermesi durumunda tedavülün önlenmesi amacıyla İMKB Başkanlığı'na ve Takasbank'a bildiride bulunulur
31. Aşağıdakilerden hangisi menkul kıymetlerin unsurlarından değildir?
a) Dönemsel getiri
b) Seri halde çıkarılır
c) İbareleri farklı
d) Ortaklık veya alacaklılık sağlar
e) Gelir sağlama amacı ile ihraç edilirler
32. Esas sermaye sistemini kabul etmiş A.Ş'.ler, hamiline yazılı hisse senetlerini sermaye artırımının tescil takip eden en geç kaç gün içinde teslim etmek zorundadır?
a) 30
b) 120
c) 90
d) 50
e) 20
33. Esas sermaye sistemini kabul etmiş A.Ş.'ler, nama yazılı hisse senetlerini sermaye artırımının tescil takip eden en geç kaç gün içinde teslim etmek zorundadır?
a) 120
b) 20
c) 90
d) 30
e) 50
34. Kar payı hakkının dağıtılması için aşağıdakilerden hangisinin safi karlardan ayrılmasının önemi yoktur?
a) Finansal stoklar
b) İhtiyari yedek akçe
c) Kanuni yedek akçe
d) Değer artış fonu
e) Maliyet artış fonu
35. Ortağın mevcut sermayedeki payı oranında artırılan sermaye kısmından da aynı oranda yararlanma hakkı nedir?
a) Şirket yönetimine katılma hakkı
b) Oy hakkı
c) Rüçhan hakkı
d) Yeni pay alma hakkı
e) Tasfiye bakiyesine katılma hakkı
36. Hisse senetleri hamiline olan şirketlerde ortaklık sayısının 250'yi aştığı hangi yoldan anlaşılmaz?
a) Temettü ödemesinde kesilen kasa fişlerinden
b) Hazirun cetvelinden
c) Borsa işlemlerinden
d) Sermaye yapısından ve iştiraklerden
e) Sermaye arttırımına katılanların kayıtlarından
37. Toplam sermayenin miktarının belirleyebilmek ve bununla ilgili muhasebe kayıtlarım yapabilmek için pay senedinin ilk çıkarılışı sırasında yönetim tarafından verilen değer nedir?
a) İhraç fiyatı
b) Nominal fiyat
c) Piyasa fiyatı
d) Rayiç fiyat
e) Borsa fiyatı
38. Hisse senetlerinin şirket tarafından çıkarılışındaki satış fiyatı nedir?
a) Borsa fiyatı
b) İtibari fiyat
c) Piyasa fiyatı
d) İhraç fiyatı
e) Nominal fiyat
39. Bir pay senedinin sermaye piyasasında arz ve talep koşullarına göre alınıp satıldığı fiyat nedir?
a) İtibari fiyat
b) İhraç fiyatı
c) Borsa fiyatı
d) Piyasa fiyatı
e) Nominal fiyat
40. Şirket varlığının belli bir süre içinde zorunlu satışı ile sağlanabilecek değerden tüm borçlar ödendikten sonra kalan miktarın hisse senedine bölünmesi ile oluşan değer nedir?
a) İşleyen teşebbüs değeri
b) Net aktif değeri
c) Defter değeri
d) Alternatif gelir değeri
e) Likidasyon değeri
CEVAPLAR
21 D
22 E
23 D
24 A
25 D
26 A
27 B
28 A
29 B
30 D
31 C
32 D
33 E
34 A
35 D
36 D
37 B
38 D
39 D
40 E
Açıklamalı 25 Soru « Sermaye Piyasası Mevzuatı
SORU 1: Aşağıdakilerden hangisi Sermaye Piyasası Kanunu'nun konularından birisi değildir?
A) Halkın tasarruflarını menkul kıymet yatırımlarına çekerek iktisadi kalkınmaya etkin ve yaygın biçimde katılmalarını sağlamak,
B) Sermaye piyasasının güven, açıklık ve kararlılık içerisinde çalışmasını sağlamak,
C) Tasarruf sahiplerinin hak ve yararlarının korunmasını sağlamak,
D) Halka açık olmayan anonim ortaklıkların halka arzedilmeyen hisse senedi ihraçlarını düzenlemek,
E) Sermaye piyasasını düzenlemek ve denetlemek,
ÇÖZÜM: SPK'nun konusu; tasarrufların menkul kıymetlere yatırılarak halkın iktisadi kalkınmaya etkin bir şekilde katılmasını sağlamak amacıyla; sermaye piyasasının güven, açıklık ve kararlılık içinde çalışmasını, tasarruf sahiplerinin hak ve yararlarının korunmasını, düzenlemek ve denetlemektir. (SPK : Madde 1)
Doğru Cevap D şıkkıdır.
SORU 2: Aşağıdakilerden hangisi SPK'na tabi değildir?
A) Sermaye piyasası araçlarının halka ihracı,
B) Sermaye piyasası kurumları,
C) Borsalar ve diğer teşkilatlanmış piyasalar,
D) Halka açık olmayan anonim ortakların halka arzedilmeyen hisse senetleri ihracı,
E) Sermaye piyasası faaliyetleri
ÇÖZÜM: Sermaye piyasası araçları, bu araçların ihracı, halka arzı ve satışı, bunları ihraç veya halka arz edenler, borsalar ve diğer teşkilatlanmış diğer piyasalar, sermaye piyasası faaliyetleri, sermaye piyasası kurumlan ve Sermaye Piyasası Kurumları bu kanuna tabidir. Doğru Cevap D şıkkıdır.
SORU 3: Ortaklık veya alacaklılık hakkı sağlayan, belli bir meblağı temsil eden, yatırım aracı olarak kullanılan dönemsel gelir getiren, misli nitelikte, seri halinde çıkarılan ibareleri aynı olan ve şartları SPK'ca belirlenen kıymetli evraklara verilen ad nedir?
A) Menkul Kıymet
B) Türev Araç
C) Finansal araç
D) Hisse Senedi
E) Tahvil
ÇÖZÜM: Soruda sayılan nitelikler genel olarak bütün menkul kıymetlerin nitelikleridir. Doğru Cevap A şıkkıdır.
SORU 4: Anonim ortaklıkların, esas sözleşmelerinde hüküm bulunmak kaydıyla, yönetim kurulu kararı ile TTK'nun sermaye artırılmasına dair hükümlerine tabi olmaksızın hisse senedi çıkarabilecekleri azami miktarı gösteren, ticaret siciline tescil ettirilmiş sermayeye ne ad verilir?
A) Nominal Sermaye
B) Kayıtlı Sermaye
C) Çıkarılmış Sermaye
D) Başlangıç Sermayesi
E) Ödenmiş Sermaye
ÇÖZÜM:
Başlangıç Sermayesi: Kayıtlı sermayeli anonim ortaklıkların sahip olmaları zorunlu olan asgari çıkarılmış sermayedir.
Çıkarılmış Sermaye: Kayıtlı sermayeli anonim ortaklıkların satışı yapılmış hisse senetlerini temsil eden sermayeleridir.
Ödenmiş Sermaye: Sermaye hesabı ile ödenmemiş sermaye hesabı arasındaki farktır.
Nominal Sermaye: Bütün hisse senetlerinin ifade ettiği sermayenin defter değeridir. Doğru Cevap B şıkkıdır.
SORU 5: Hisse senedi sahibi sayısı kaçı geçen anonim ortaklıkların hisse senetleri halka arz olunmuş sayılır?
A) 50
B) 100
C) 150
D) 250
E) 350
ÇÖZÜM: Pay sahibi sayısı 250' yi aşan anonim ortaklıklar hisse senetlerini halka arzetmiş sayılırlar ve bu ortaklıklar, halka açık anonim ortaklık hükümlerine tabi olurlar. Hisse senetlerini ilan halka arz eden bir anonim ortaklık, ortak sayısı 250'nin altında olsa bile halka açık anonim ortaklık kabul edilir. Doğru Cevap D şıkkıdır..
SORU 6: Halka açık anonim ortaklıkların çıkarabilecekleri tahvil tutarının üst sınırını aşağıdakilerden hangisi belirler?
A) Özkaynaklar Toplamı
B) Ödenmiş Sermaye
C) Özkaynaklar - Zarar
D) Kayıtlı Sermaye
E) (Ödenmiş Sermaye+Yedek Akçeler+Yeniden Değerleme Artış Fonu) - Zarar
ÇÖZÜM: Halka açık anonim ortaklıkların ihraç edebilecekleri tahvil ve sermaye piyasası aracı niteliğindeki diğer borçlanma senetlerinin toplam tutarı, Kurula gönderilen bağımsız denetimden geçmiş son mali tabloda yer alan çıkarılmış sermaye veya ödenmiş sermaye ile genel kurulca onaylanan son mali tabloda görülen yedek akçelerin ve yeniden değerleme artış fonunun toplamından varsa, zararların indirilmesinden sonra kalan miktarı geçemez.
Doğru Cevap E şıkkıdır.
SORU 7: Halka açık anonim ortaklıkların kar dağıtımı ile ilgili olarak aşağıdakilerden hangisi yanlıştır?
A) HAAO'lar anasözleşmesinde birinci temettü oranının gösterilmesi zorunludur.
B) Yönetim kurulu üyelerine ve personele kardan pay dağıtılabilmesi için anasözleşmede bu konuda hüküm bulunması gerekir.
C) Kardan yasalarca belirtilen yedek akçeler ayrılmadan yönetim kurulu üyelerine kardan pay dağıtılamaz.
D) HAAO'lar anasözleşmelerinde hüküm bulunması, ve genel kurulun yönetim kurulunu yetkilendirmesi koşuluyla temettü avansı dağıtabilirler.
E) Birinci temettü dağıtılmadan personele ve yönetim kurulu üyelerine kârdan pay dağıtılabilir.
ÇÖZÜM: Birinci temettü dağıtılmadan personele ve yönetim kurulu üyelerine kârdan pay dağıtılamaz. Doğru cevap E şıkkıdır.
SORU 8: Sermaye Piyasası Kurulu üyeleri göreve başlamadan önce aşağıdakilerden hangisinin huzurunda yemin ederler?
A) Yargıtay
B) Danıştay
C) Başbakan
D) Cumhurbaşkanı
E) Maliye Bakanı
ÇÖZÜM: Kurul başkan ve üyeleri, Yargıtay Birinci Başkanlık Divanı huzurunda görevlerinin devamı süresince Kurulun işlerini tam bir dikkat ve dürüstlük içinde yürüteceklerine, Kanun hükümlerine aykırı hareket etmeyeceklerine ve ettirmeyeceklerine dair yemin ederler.
Doğru Cevap A şıkkıdır.
SORU 9: SPKurulunun aşağıdaki işlerden hangisini Türkiye Serbest Muhasebeci Mali Müşavirler odası ile istişare ederek belirlemesi gerekir?
A) Sermaye piyasası araçlarının kurul kaydına alınması,
B) Bağımsız denetleme faaliyetlerinde bulunacak kuruluşların, kuruluş şartlarının ve çalışma esaslarının belirlenmesi,
C) Sermaye piyasası araçlarının ihraç limitlerinin belirlenmesi,
D) Aracı kurumların kuruluş ve çalışma esaslarının belirlenmesi,
E) Borsada işlem görecek hisse senetlerinin belirlenmesi
ÇÖZÜM: S.P. Kurulu, sermaye piyasasında bağımsız denetleme yapacak kuruluşların, kuruluş ve çalışma esaslarını Türkiye Serbest Muhasebeci Mali Müşavirler ve Yeminli Mali Müşavirler Odaları Birliği ile istişarede bulunarak belirlemek zorundadır.
Doğru Cevap B şıkkıdır.
SORU 10: Sermaye Piyasası Kurulu ile ilgili olarak aşağıdakilerden hangisi yanlıştır?
A) Kurul, biri birinci, biri ikinci başkan olmak üzere toplam yedi üyeden oluşur.
B) Kurul, başkan dahil en az beş üyenin hazır bulunmasıyla toplanır ve salt çoğunlukla karar verir.
C) Kurul, gerektiğinde sözleşmeli uzman personel çalıştırabilir.
D) Kurulun bütün giderleri emrinde kurulacak bir fondan karşılanır.
E) Kurul üyeleri 5 yıl süre ile seçilirler.
ÇÖZÜM: Kurul üyeleri 6 yıl süre ile seçilirler. Doğru Cevap E şıkkıdır
.
SORU 11: Aşağıdakilerden hangisi sermaye piyasası kurumlarından birisi değildir?
A) Aracı Kurumlar
B) Yatırım Ortaklıkları
C) Yatırım Fonları
D) Factoring Şirketleri
D) Yatırım Danışmanlığı Şirketleri
ÇÖZÜM: Factoring şirketleri sermaye piyasası kurumlan olmayıp, işletmelerin yurtiçi alacaklarını ve bunlara ait riskleri satın alan uzmanlaşmış şirketlerdir.
Doğru Cevap D şıkkıdır.
SORU 12: Aşağıdakilerden hangisi aracı kurumların kuruluş ve faaliyetleri ile ilgili olarak yanlış bir ifadedir?
A) Anonim ortaklık şeklinde kurulmaları gerekir.
B) Hisse senetlerinin tamamının nama yazılı olması gerekir.
C) Hisse senetlerinin nakit karşılığı çıkarılması gerekir.
D) Hisselerin devri sırasında SPK' dan izin alınması zorunludur.
E) Müfettiş çalıştırma zorunlulukları yoktur.
ÇÖZÜM: Aracı kurumların, işlemlerinin sermaye piyasası mevzuatına uygunluğunu denetlemek üzere yeteri kadar müfettiş çalıştırmaları zorunludur.
Doğru Cevap E şıkkıdır..
SORU 13: Sermaye piyasası araçları, gayrimenkul, altın ve diğer kıymetli madenler portföylerini işletmek amacıyla kurulan anonim ortaklıklar aşağıdakilerden hangisidir?
A) Aracı Kurumlar
B) Yatırım Ortaklıkları
C) Yatırım Fonları
D) Portföy Yönetim Şirketleri
E) Döviz Büfeleri
ÇÖZÜM: Yatırım ortaklıkları, sermaye piyasası araçları, gayrimenkul, altın ve diğer değerli madenler portföylerini işletmek amacıyla kurulan anonim ortaklıklardır. Bu portföy bir yatırım aracından oluşabileceği gibi bunların karması da olabilir.
NOT: Gayrimenkul yatırım ortaklıklarında aracı kurumlardan farklı olarak, kuruluşta ve sermaye artırımında ayni sermaye konabilir.
Doğru Cevap B şıkkıdır.
SORU 14: Aşağıdaki sermaye piyasası kurumlarında hangisi tüzel kişiliğe sahip değildir?
A) Aracı Kurumlar
B) Yatırım Ortaklıkları
C) Yatırım Fonları
D) Gayrimenkul Yatırım Ortaklıkları
E) Hiçbiri
ÇÖZÜM: Halktan katılma belgeleri karşılığında toplanan paralarla, belge sahipleri hesabına, riskin dağıtılması ilkesi ve inançlı mülkiyet esaslarına göre sermaye piyasası araçları, gayrimenkul, altın ve diğer kıymetli madenler portföyü işletmek amacıyla kurulan mal varlığına "Yatırım Fonu" denir.
Yatırım fonu tüzel kişiliğe sahip değildir. Ancak mal varlığı kurucunun mal varlığından ayrıdır. Kurucu fonu, katılımcıların haklarını koruyacak şekilde temsil eder, yönetir ve denetler. Fon varlığının korunması ve saklanmasından kurucu sorumludur.
Doğru Cevap C şıkkıdır.
SORU: Aşağıdakilerden hangisi S P. Kanunu ile düzenlenmiş olan diğer sermaye piyasası kurumlarından birisi değildir?
A) Yatırım Danışmanlığı Şirketleri
B) Portföy Yönetim Şirketleri
C) Varlık Yönetim Şirketleri
D) Risk Sermayesi Yatırım Fonları
E) Leasing Şirketleri
ÇÖZÜM: Aracı kurumlar, yatırım ortaklıkları ve yatırım fonlarının dışında kalan diğer sermaye piyasası kurumları aşağıdaki şekilde sayılmıştır:
a) Sermaye piyasası araçlarının saklanması ve takasını sağlayan kuruluşlar,
b) İhraççıların ve sermaye piyasası kuruluşların denetimi ile uğraşan kuruluşlar,
c) Yatırım danışmanlığı şirketleri,
d) Portföy yönetimi şirketleri,
e) Varlık yönetim şirketleri,
f) Genel finans ortaklıkları,
g) İpoteğe dayalı menkul kıymetler kuruluşu,
h) Risk sermayesi yatırım fonları
ı) Risk sermayesi yatırım ortaklıkları,
j) Vadeli işlemler aracılık şirketleri ve portföy saklama şirketleri
k) Portföy saklama şirketleri.
Doğru Cevap E şıkkıdır.
SORU 16: "Yatırımcıları Koruma Fonu" ile ilgili olarak aşağıdakilerden hangisi yanlıştır?
A) Bütün aracı kurumların fona katılmaları zorunludur.
B) Fon, merkezi kayıt kuruluşu tarafından idare ve temsil olunur.
C) Fon, Sayıştay tarafından denetlenir.
D) Fonun gelirleri ve işlemleri her türlü vergi, resim ve harçtan muaftır.
E) Fon varlığı rehnedilebilir, haczedilebilir, teminat gösterilebilir.
ÇÖZÜM: Yatırımcıları Koruma Fonu, Mevduat Sigortası Fonu'na benzer şekilde fonksiyon görmektedir. Fon varlığı rehnedilemez, haczedilemez ve teminat gösterilemez.
Doğru Cevap E şıkkıdır.
SORU 17: Hisse senetlerinin ön talep toplam şeklinde halka arzıyla ilgili olarak aşağıdakilerden hangisi yanlıştır?
A) Ön talep toplama süresi 30 günü geçemez.
B) Ön talep toplama ile elde edilen sonuçlar reklam yapmak amacıyla kullanılamaz.
C) Ön talepte, talepte bulunanlar için bir yükümlülük doğurmakta ve bağlayıcılık oluşturmaktadır.
D) Ön talep toplam başlamadan en az l iş günü önce ön talep toplama başlangıç ve bitiş tarihi aracı kuruluş tarafından Kurul' a bildirilir.
E) Ön talep toplama sonuçlan, sürenin bitimini takip eden 2 iş günü içinde ve satışa başlamadan önce aracı kuruluş tarafından Kurul' a bildirilir.
ÇÖZÜM: Hisse senetlerinin Kurul kaydına alınmasından Önce, belirli bir fiyat aralığından, yatırımcıların olası talepleri, talepte bulunanlar için herhangi bir yükümlülük ve bağlayıcılık oluşturmaksızın, aracı kuruluşlar tarafından toplanabilir.
Doğru Cevap C şıkkıdır.
SORU 18: Oydan yoksun Hisse senetleri ile ilgili olarak aşağıdakilerden hangisi yanlıştır?
A) OYHS çıkarabilmenin üst sınırı; ödenmiş sermayenin %50'dir.
B) OYHS ihracı için kar payında imtiyaz (öncelik)tanınması zorunludur.
C) OYHS ihracı için tasfiyede imtiyaz (öncelik) tanınması zorunludur.
D) Ortaklık 3 yıl arka arkaya kar dağıtmazsa, OYHS sahipleri bu durumun kesinleştiği genel kurul toplantı tarihini izleyen yıl, esas sermayeye katılmaları oranında oy hakkını elde ederler.
E) Ana sözleşmede hüküm bulunmak kaydıyla, OYHS, ihracından itibaren en az 10 yıl sonra oy hakkı doğabilir.
ÇÖZÜM: OYHS ihracında, ortaklık ana sözleşmesinde hüküm bulunmak koşuluyla, OYHS sahiplerine tasfiye bakiyesinde imtiyaz tanınabilir. Doğru Cevap C şıkkıdır.
SORU 19: Sermaye Piyasası Mevzuatındaki "halka arz" hükümlerine göre aşağıdakilerden hangisi yanlıştır?
A) Genel ve katma bütçeli idareler tarafından ihraç olunacak sermaye piyasası araçlarının kurula kaydettirilmesi zorunlu değildir.
B) Sermayesi paylara bölünmüş komandit şirketlerin hisse senetleri halka arz yoluyla satılamaz.
C) Halka arz yoluyla satılan hisse senedi bedellerinin tam olarak nakden Ödenmesi şarttır.
D) Halka açık anonim şirketlerin esas sözleşmelerinin değiştirilmesi için Sanayi ve Ticaret Bakanlığı'na başvurulmadan önce S.P. Kurulunun uygun görüşünün alınması zorunludur.
E) Limited şirketler hisse senetlerini halka arz edebilirler.
ÇÖZÜM: Limited şirketlerin sermayesi paylara bölünmüş ve 25.000.000 TL'nin katları olmasına rağmen halka arz edilemez.
Doğru Cevap E şıkkıdır.
SORU 20: Merkezi Kayıt Kuruluşu hangi hukuki statüde kurulur?
A) Adi Ortaklık
B) Anonim Ortaklık
C) Limited Ortaklık
D) Kolektif Ortaklık
E) Komandit Ortaklık
ÇÖZÜM: Merkezi kayıt kuruluşunun "Anonim Ortaklık" statüsünde kurulması zorunludur.
Doğru Cevap B şıkkıdır.
SORU 21: Merkezi Kayıt kuruluşu, sermaye piyasası araçları ve bunlara ait hakları kimler itibariyle izler?
A) İhraçcılar, Aracı kuruluşlar, Hak Sahipleri
B) SPK, İMKB; Aracı Kuruluşlar
C) îhraçcılar, Hak Sahipleri
D) SPK, İMKB
E) Aracı Kuruluşlar
ÇÖZÜM: Merkezi kayıt kuruluşu sermaye piyasası araçları ve bunlara ait hakları,
1. İhraçcılar
2. Aracı kuruluşlar ve
3. Hak sahipleri itibariyle izlerler.
Doğru Cevap A şıkkıdır.
SORU 22: SPK tarafından kayden izlenmesi kararlaştırılan ve sahibine eşit haklar veren Sermaye piyasası araçlarını temsil etmek üzere çıkarılan belgeye ne ad verilir?
A) Depo Sertifikası
B) Toplu Saklama Senedi
C) Sirküler
D) İzahname
E) Takasbank Belgesi
ÇÖZÜM: Bu belgelere toplu saklama senedi adı verilmektedir. Doğru Cevap B şıkkıdır.
SORU 23: SPK Mevzuatında hüküm bulunmayan hallerde aşağıdakilerden hangisi/hangilerine bakılır?
A) Borçlar Kanunu - TTK
B) TCMB Kanunu
C) Muhasebeyi Umumiye Kanunu
D) Sayıştay Kanunu
E) Tekdüzen Hesap Planı Uygulama Genel Tebliği
ÇÖZÜM: Sermaye Piyasası mevzuatında hüküm bulunmayan hallerde; TTK ve BK'na bakılır.
Doğru Cevap A şıkkıdır.
SORU 24: Aşağıdakilerden hangisi Sermaye Piyasası aracı sayılmayan unsurlardan biri değildir?
A) Nakit Para
B) Varlığa Dayalı Menkul Kıymet
C) Mevduat Sertifikalan
D) Poliçe
E) Çek
ÇÖZÜM: Varlığa dayalı menkul kıymetler sermaye piyasası araçları arasında sayılmaktadır. Diğer şıklardaki unsurlar ise genelde para piyasası araçları olarak anılmaktadır.
Doğru Cevap B şıkkıdır.
SORU 25: Menkul kıymetleri satın almaya davet aşağıdakilerden hangisi ile yapılır?
A) İzahname
B) Sirküler
C) Tescil
D) İlan
E) Davetiye
ÇÖZÜM: Menkul kıymetleri satın almaya davet sirküler ile yapılır. Doğru Cevap B şıkkıdır.