Açıklamalı 23 Soru « Men. Kıy. Diğ. Ser.
SORU 1: Aşağıdakilerden hangisi menkul kıymetlerin ortak özelliklerinden biri değildir?
A) Dönemsel gelir getirmesi
B) Nama ve hamiline yazılı olması
C) İbarelerinin aynı olması
D) Ortaklık veya alacaklılık hakkı sağlaması
E) Yönetime katılma hakkı sağlaması
ÇÖZÜM: Menkul kıymetler; "ortaklık veya alacaklılık sağlayan, belli bir meblağı temsil eden, yatırım aracı olarak kullanılan, dönemsel getir getiren, misli nitelikte, seri halde çıkarılan, ibareleri aynı olan ve şartları kurulca belirlenen kıymetli evraktır." şeklinde tanımlanır. Tanımda da görüleceği gibi A, B, C ve D şıkları menkul kıymetlerin ortak özellikleri arasında değildir. Doğru Cevap E şıkkıdır.
SORU 2: Aşağıdakilerden hangisi menkul kıymet değildir?
A) Hisse senedi
B) Tahvil
C) Hazine bonosu
D) Çek
E) Finansman Bonosu
ÇÖZÜM: Menkul kıymetler olarak;
- Hisse senedi
- Tahvil faiz kuponları
- Hisse senedi türevleri
- Hazine bonoları
- Geçici ilmühaberler
- Katılma intifa senetleri
- Yeni pay alma kuponları
- Kâr ve zarar ortaklığı belgeleri
- Tahviller
- Banka bonoları
- Tahvil türevleri
Doğru cevap D şıkkıdır.
SORU 3: Vadesi 60 günden az 720 günden çok olmamak üzere ihraçcı tarafından belirlenen, ihraçcıların borçlu sıfatıyla düzenleyip kur kaydına alınmak suretiyle ihraç ederek sattıkları emre veya hamiline yazılı menkul kıymet niteliğindeki kıymetli evrak aşağıdakilerden hangisidir?
A) Hazine bonosu
B) Hisse senedi
C) Finansman bonosu
D) Tahvil
E) Gelir ortaklığı senedi
ÇÖZÜM: Vadelerinin kısalığı nedeniyle para piyasası aracı olarak kabul edilen finansman bonolarının nominal değeri anapara ile faiz içerir. Doğru Cevap C şıkkıdır.
SORU 4: Menkul kıymetlerin ihraç edildiği ülke dışındaki başka ülkelerde de halka arz edilmesinde kullanılan ve asıl menkul kıymetleri temsil eden belgelere ne denir?
A) Depo sertifikası
B) Devlet tahvili
C) Gelir ortaklığı senedi
D) Çek
E) Mevduat sertifikası
ÇÖZÜM: Depo sertifikası, Takasbank veya Sermaye Piyasası Kurulu'nca uygun görülen saklama kuruluşlarında depo edilen yabancı menkul kıymetleri temsilen çıkarılan ve bu menkul kıymetlerin verdiği hakları aynen sağlayan, bunlara özdeş hamiline yazılı, nominal değeri temsil ettiği yabancı menkul kıymetin para birimi cinsinden ifade edilen sermaye piyasası aracıdır.
Doğru Cevap A şıkkıdır.
SORU 5: Aşağıdakilerden hangisi hisse senedi çıkaracak kuruluşlar arasında değildir?
A) Anonim şirketler
B) Bankalar
C) Sigorta şirketleri
D) Limited şirketler
E) Sermayesi paylara bölünmüş komandit şirketler
ÇÖZÜM: Hisse senetleri sadece sermaye şirketi niteliğinde olan anonim şirketler ve anonim şirket statüsünde kurulan diğer şirketler tarafından çıkarabilir. Ayrıca özel kanunlarla kurulan bazı kuruluşlar da hisse senedi çıkarabilir. Hisse senedi ihraç edebilecek şirket ve kuruluşlar;
- Anonim şirketler
-Özel kanunla kurulmuş kurumlar (T.C.M.B, bankalar, anonim şirket şeklinde kurulmuş iktisadi devlet teşekkülleri, Kamu İktisadi Teşekkülleri (KİT), bağlı ortaklıklar, sigorta şirketleri v.b.)
Doğru Cevap D şıkkıdır.
SORU 6: Aşağıdakilerden hangisi hisse senedi türlerinden biri değildir?
A) İmtiyazlı hisse senetleri
B) Primsiz hisse senetleri
C) Bedelli hisse senetleri
D) Kurucu hisse senetleri
E) Vadeli hisse senetleri
ÇÖZÜM : Hisse senedi türlerini aşağıdaki şekilde sınıflandırabiliriz;
- Hamiline ve nama yazılı hisse senetleri
- Adi ve imtiyazlı hisse senetleri
- Bedelli ve bedelsiz hisse senetleri
- Primli ve primsiz hisse senetleri
- Kurucu ve intifa senetleri
Doğru Cevap E şıkkıdır.
SORU 7: Bir işletmenin varlığının belli bir süre içinde zorunlu satışı ile sağlanabilecek değerden tüm borçlar ödendikten sonra kalan miktarın hisse senedi sayısına bölünmesiyle bulunan değer aşağıdakilerden hangisidir?
A) Defter değeri
B) Piyasa değeri
C) Tasfiye değeri
D) Gerçek değer
E) Nominal değer
ÇÖZÜM: Hisse senedinin başlıca değer tanımlamaları aşağıdaki şekildedir;
Defter değeri; Bir işletmenin özsermaye toplamının pay senedi sayısına bölünmesiyle belirlenen değerdir.
İşleyen teşebbüs değeri; İşletmenin bir bütün olarak, çalışır durumda devredilmesi halinde bulunacak değerdir.
Net aktif değeri; Hisse senedinin belli bir faaliyet dönemi sonunda (genellikle bir yıl) düzenlenen bilançodaki net aktif tutarı ile belirlenen değerdir.
Gerçek değer; bir pay senedinin gerçek değeri, o pay senedinin ait olduğu işletmenin varlıkları, kârlılık durumu, dağıtılan kâr payları, sermaye yapısı gibi değişkenlerin belirlediği değer olarak tanımlanır.
Tasfiye değeri; Bir işletmenin varlığının belli bir süre içinde zorunlu satışı ile sağlanabilecek değerden tüm borçlar ödendikten sonra kalan miktarın hisse senedi sayısına bölünmesiyle bulunan değerdir. Doğru Cevap C şıkkıdır.
SORU 8:
I. Nominal fiyat, hisse senedinin üzerinde yazılı fiyattır.
II. Hisse senedi alacaklılık hakkı sağlar.
III. Menkul kıymetler misli nitelikte çıkarılırlar.
IV.Çek, bir menkul kıymettir.
Yukarıdaki ifadelerden hangisi doğrudur?
A) I ve II
B) Yalnız I
C) I ve III
D) I, II, III
E) III ve IV
ÇÖZÜM: Çek bir menkul kıymet değildir. Hisse senetleri ortaklık hakkı sağlar, alacaklılık hakkı sağlamazlar. L ve III. ifadeler doğrudur. Doğru Cevap C şıkkıdır.
SORU 9: Aşağıdakilerden hangisi, anonim şirketlerin sermaye artırımı nedeniyle ihraç ettikleri hisse senetlerini öncelikle mevcut ortakların satın almalarım sağlar?
A) Oy hakkı
B) Rüçhan hakkı
C) İmtiyazlı hakkı
D) Kârpayı alma hakkı
E) Opsiyon hakkı
ÇÖZÜM: Rüçhan hakkı; anonim şirketlerin sermaye artırımı nedeniyle ihraç ettikleri hisse senetlerini öncelikle mevcut ortakların satın almalarını sağlar. Doğru Cevap B şıkkıdır.
SORU 10: Nominal değerlerinden yüksek bir bedelle ihraç edilen hisse senetlerine ne ad verilir?
A) Primsiz hisse senetleri
B) Primli hisse senedi
C) İmtiyazlı hisse senedi
D) Bedelli hisse senedi
E) Kurucu hisse senedi
ÇÖZÜM: Türk hukuk sisteminde nominal değeri bulunmayan hisse senedi ihracı söz konusu değildir. Üzerinde yazılı değer ile ihraç edilen hisse senetlerine primsiz, nominal değerlerinden yüksek bir bedelle ihraç edilen hisse senetlerine primli hisse senedi denir.
Doğru Cevap B şıkkıdır.
SORU 11: Aşağıdakilerden hangisi hisse senetlerinin halka arzında satış yöntemlerinden biri değildir?
A) Sabit fiyatla talep toplanması
B) Borsada satış yöntemi
C) Bankalar tarafından satılması
D) Bankalar tarafından satılması
E) Talep toplanmaksızın satış yöntemi
ÇÖZÜM: Hisse senetlerinin halka arzında satış yöntemlerini, talep toplam yöntemi, talep toplamaksızın satış yöntemi ve borsada satış yöntemi olarak üçe ayırabiliri z.Talep toplama yönteminde de sabit fiyatla talep toplanması ve fiyat teklifi alma yoluyla talep toplanması olarak ikiye ayırabiliriz.
Doğru Cevap D şıkkıdır.
SORU 12: Sahibine esas sözleşmede belirtilen hükümler gereğince diğer bazı hisse senetleri sahiplerine göre kâr payı, oy hakkı gibi hususlarda ayrıcalık sağlayan hisse senetleri aşağıdakilerden hangisidir?
A) Primli hisse senetleri
B) Adi hisse senetleri
C) İmtiyazlı hisse senetleri
D) Bedelli hisse senetleri
E) Oydan yoksun hisse senetleri
ÇÖZÜM: Hisse senetleri ana sözleşmede aksine bir hüküm yoksa sahiplerine eşit haklar sağlar. Bu tip hisse senetlerine adi hisse senedi denir. Bir kısım hisse senetleri ise kâra iştirak ve genel kurulda oy kullanma bakımından ana sözleşme ile sahiplerine imtiyazlı haklar tanıyabilir. Bu tür hisse senetlerine imtiyazlı hisse senetleri denir.
Doğru Cevap C şıkkıdır.
SORU 13: Aşağıdakilerden hangisi yanlıştır?
A) Tahvil bir menkul kıymettir.
B) Mevduat sertifikaları bir menkul kıymettir.
C) Kâr/zarar ortaklığı belgesi menkul kıymettir.
D) Hazine bonosu bir menkul kıymettir.
E) Finansman bonosu bir menkul kıymettir.
ÇÖZÜM: Mevduat sertifikaları yürürlükte olan bir menkul kıymet değildir. Tahvil, kâr/zarar ortaklığı belgesi, hazine bonosu ve finansman bonosu ise yürürlükteki menkul kıymetlerdir.
Doğru Cevap B şıkkıdır.
SORU 14: Ortaklıkların sermaye artırımı ile ihraç edebilecekleri oy hakkı hariç, sahibine kâr payından ve istendiğinde tasfiye bakiyesinden imtiyazlı olarak yararlanma hakkını ve diğer ortaklık haklarını veren hisse senetleri aşağıdakilerden hangisidir?
A) Primli hisse senetleri
B) Oydan yoksun hisse senetleri
C) Bedelli hisse senetleri
D) Bedelsiz hisse senetleri
E) İmtiyazlı hisse senetleri
ÇÖZÜM: Anonim ortaklıklar esas sözleşmelerinde hüküm bulunmak şartıyla oy hakkı hariç, sahibine kâr payından ve istendiğinde tasfiye bakiyesinden imtiyazlı olarak yararlanma hakkı sağlayan hisse senetlerini halka arz edebilirler. Bu tür hisse senetlerine oydan yoksun hisse senetleri denir.
Doğru Cevap B şıkkıdır.
SORU 15: Aşağıdaki tahville ilgili bilgilerden hangisi yanlıştır?
A) Tahvil bir borç senedidir.
B) Tahvil şirket sermayesine katılma hakkı sağlar.
C) Tahvil bir menkul kıymettir.
D) Tahvilde bir vade vardır.
E) Tahvil alacaklılık hakkı sağlar.
ÇÖZÜM:
Tahvillerin özelliklerini aşağıdaki şekilde sıralayabiliriz;
- Tahvil bir borç senedidir.
- Tahvil sahibi tahvil çıkaran kuruluşun uzun vadeli alacaklısıdır.
- Tahvilin getirişi belli ve sabittir.
- Tahvilde kesin bir vade vardır ve bu vade sonunda tahvil sahibi ile şirket arasındaki hukuki ilişki sona erer.
- Tahvil sahibi şirketin aktifi üzerindeki alacağından başka hiçbir hakka sahip değildir. Şirketin yönetimine katılamaz.
- Tahvil bir menkul kıymettir.
Doğru Cevap B şıkkıdır.
SORU 16: Aşağıdakilerden hangisi tahvil türlerinden biri değildir?
A) Devlet tahvilleri
B) Primli tahviller
C) Garantili tahviller
D) Başabaş tahviller
E) Bedelli tahviller
ÇÖZÜM:
Tahvil türlerini aşağıdaki şekilde sıralayabiliriz;
- Devlet tahvilleri - Özel sektör tahvilleri
- Primli tahviller - Başabaş tahviller
- İkramiyeli tahviller
- Nama ve hamiline tahviller
- Garantili ve garantisiz tahviller
- Sabit ve değişken faizli tahviller
- İndeksli tahviller
Doğru Cevap E şıkkıdır.
SORU 17:
I. Nominal değerinden daha aşağı bedelle satışa çıkarılan tahvillere primli tahvil denir.
II. Tahvil üzerinde yazılı değerle satışa çıkarılıyorsa buna başa-baş tahvil denir.
III. Tahvil bir menkul kıymet değildir. IV Tahvil ortaklık hakkı sağlar.
Tahvillerle ilgili yukarıdaki bilgilerden hangisi doğrudur?
A) Yalnız II
B) I ve II
C) I, II, III ve IV
D) Yalnız I
E) III ve IV
ÇÖZÜM:1 ve II. deki tahvillerle ilgili bilgiler doğrudur. Tahvil bir menkul kıymettir. Tahvil alacaklılık hakkı sağlar ortaklık hakkı sağlamaz.
Doğru Cevap B şıkkıdır.
SORU 18: Devletin bir yıldan kısa vadeli finansman gereksinimlerini karşılamak amacıyla çıkartılan iç borçlanma belgelerine ne ad verilir?
A) Tahvil
B) Hisse senedi
C) Hazine Bonosu
D) Gelir ortaklığı senedi
E) Finansman bonosu
ÇÖZÜM: Hazine bonoları kısa vadeli bir para piyasası aracı olma özelliği ile para politikalarının yürütülmesinde ve ekonomide fon hareketinde önemli roller yüklenen bir menkul kıymet türüdür.
Doğru Cevap C şıkkıdır.
SORU 19: Kamu kurum ve kuruluşlarına ait alt yapı tesislerinin gelirlerine gerçek ve tüzel kişilerin ortak olması için çıkarılan hamiline yazılı senetlere ne ad verilir?
A) Hazine bonosu
B) Hisse senedi
C) Katılma intifa senedi
D) Gelir ortaklığı senedi
E) Mevduat sertifikası
ÇÖZÜM: Gelir ortaklığı senetleri, köprü, baraj, elektrik santrali, karayolu, demiryolu, telekomünikasyon sistemleri ile sivil kullanıma yönelik deniz ve hava limanları ile benzerlerinden, kamu kurum ve kuruluşlarına ait olanların gelirlerine, gerçek ve tüzel kişilerin ortak olması için çıkarılacak senetlerdir.
Doğru Cevap D şıkkıdır.
SORU 20: Kanun hükümleri uyarınca halktan katılma belgeleri karşılığında toplanan; belge sahipleri hesabına riskin dağıtılması ilkesi ve inançlı mülkiyet esaslarına göre portföy işletmek amacıyla kurulan malvarlığı aşağıdakilerden hangisidir?
A) Yatırım ortaklığı
B) Aracı kurum
C) Yatırım fonu
D) Portföy yönetim şirketi
E) Özel finans kurumlan
ÇÖZÜM: Yatırım fonları, finansal aracılardan olup, halka katılma belgeleri satan ve elde ettiği geliri değişik menkul kıymetlerden çeşitlendirilmiş portföylere yatıran kuruluşlardır. Yatırım fonlarının tüzel kişiliği yoktur. Fonun mal varlığı kurucunun mal varlığından ayrıdır.
Doğru Cevap C şıkkıdır.
SORU 21: Sermaye piyasası araçları ile ulusal ve uluslar arası borsalarda veya borsa dışı organize piyasalarda işlem gören altın ve diğer kıymetli madenler portföyü işletmek amacıyla anonim şirket şeklinde ve kayıtlı sermaye esasına göre kurulan sermaye piyasası kurumlan aşağıdakilerden hangisidir?
A) Yatırım fonu
B) Leasing şirketleri
C) Aracı kurumlar
D) Yatırım ortaklıkları
E) Portföy yönetim şirketi
ÇÖZÜM: Yatırım ortaklıklarının başlıca işlevleri şunlardır;
- Ortaklık portföyünü oluşturmak, yönetmek, gerektiğinde portföyde değişiklikler yapmak.
- Portföy çeşitlendirmesi yoluyla riski minimum düzeye indirebilmek için gerekli tedbirleri almak,
- Menkul kıymetlere, mali piyasa ve kurumlara, ortaklıklara ilişkin gelişmeleri sürekli izlemek ve portföy yönetimiyle ilgili olarak gerekli önlemleri almak,
- Portföyün değerini korumaya ve artırmaya yönelik araştırmalar yapmak.
Doğru Cevap D şıkkıdır.
SORU 22: Aşağıdakilerden hangisi Varlığa Dayalı Menkul Kıymet ihraç edebilecek kurumlar arasında değildir?
A) Bankalar
B) Finansal kiralamaya yetkili kuruluşlar
C) Genel finans ortaklıkları
D) Gayrimenkul yatırım ortaklıkları
E) Kooperatifler
ÇÖZÜM:
VDMK ihraç edebilecek kurumlar;
- Bankalar,
- Finansal kiralamaya yetkili kuruluşlar,
- Genel finans ortaklıkları,
- Gayrimenkul yatırım ortaklıkları,
- Finansman şirketleridir.
Doğru Cevap E şıkkıdır.
SORU 23: İhraçcıların bedellerini inşa edilecek veya edilmekte olan gayrimenkul projelerinin finansmanında kullanılmak üzere ihraç ettikleri, nominal değerleri eşit, hamiline yazılı menkul kıymet aşağıdakilerden hangisidir?
A) Gelir ortaklığı senedi
B) Hazine bonosu
C) Katılma intifa senedi
D) Gayrimenkul sertifikalan
E) Tahvil
ÇÖZÜM: Gayrimenkul sertifikaları sahipleri gerekli sayıda sertifikaya sahip olarak vade sonunda inşa edilecek gayrimenkulu devralabilirler ya da ilan edilen faizi elde edebilirler.
Doğru Cevap D şıkkıdır.
Açıklamalı 22 Soru « Diğer teşkilat ve piyasa
SORU 1:
I. Kaynakların tam olarak istihdamı
II. İstikrarlı bir ekonomik büyüme
III. Fiyat istikrarının korunması
IV.Ödemeler dengesindeki istikrarın sağlanması
Yukarıdakilerden hangisi bir ekonominin temel hedefleri arasındadır?
A) Yalnız II
B) I, II, III, IV
C) Yalnız III
D) II ve IV
ÇÖZÜM 1: Bir ekonomide 4 hedef vardır.
- Kaynakların tam olarak istihdamı
- Fiyat istikrarını kazanması
- istikrarlı bir ekonomik büyüme
- Ödemeler dengesindeki istikrarın sağlanması
Doğru Cevap B şıkkıdır.
SORU 2: Aşağıdakilerden hangisi Türkiye'de faaliyet gösteren organize piyasalardan birisidir?
A) Bankalararası TL Piyasası
B) Serbest Döviz Piyasası
C) Bankalararası Repo Piyasası
D) IMKB Tahvil ve Bono piyasası
E) Bankalararası Tahvil Piyasası
ÇÖZÜM: IMKB Tahvil ve bono Piyasası üyeleri, yasaları ve yönetenleriyle organize bir piyasadır. Bankalararası TL piyasası, Serbest döviz piyasası, Bankalararası repo piyasası ve Bankalararası tahvil piyasası tezgahüstü piyasalardır.
Doğru Cevap D şıkkıdır.
SORU 3:
I. TCMB Açık Piyasa
II. TCMB İnterbank Para Piyasası
III. TCMB Tahvil Piyasası
Yukarıdakilerden hangisi T.C. merkez Bankası Piyasalarından biridir?
A) Yalnız II
B) I ve II
C) I, II ve III
D) Yalnız III
E) Yalnız I
ÇÖZÜM: TCMB Açık piyasa, TCMB İnterbank Para Piyasası ve TCMB Döviz Piyasası TC Merkez Bankası piyasalarındandır. İMKB'nin Tahvil ve Bono Piyasası vardır.
Doğru Cevap B şıkkıdır.
SORU 4:
I. Türk lirası karşılığında menkul kıymet kesin alım satımı
II. Geri alım vaadi ile satım
III. Geri satım vaadi ile alım işlemleri
IV.Menkul kıymetlerin ödünç alınıp verilmesi
V. Türk Lirası depo alınması verilmesi
Yukarıdakilerden hangisi T.C. Merkez Bankası bünyesinde yapılan açık piyasa işlemlerindendir?
A) II, III ve V
B) I, II, III, IV ve V
C) Yalnız V
D) I, II ve IV
E) IV ve V
ÇÖZÜM:1, II, III, IV ve V T.C. Merkez bankası bünyesinde yapılan açık piyasa işlemleri arasındadır.
Doğru Cevap B şıkkıdır.
SORU 5: İnterbank (Bankalararası Para Piyasası) hangi tarihte kurulmuştur?
A) 02.04.1986
B) 03.04.1996
C) 02.04.1976
D) 04.02.1966
E) 02.04.1994
ÇÖZÜM:İnterbank 02 Nisan 1986'da TCMB'nin açık piyasa işlemleri çerçevesinde Türk lirası depo işlemlerini gerçekleştirmek amacıyla kurulmuştur.
Doğru Cevap A şıkkıdır.
SORU 6:
I. Kur rejimi tek başına TCMB tarafından belirlenir.
II. Kur rejimi tek başına Hükümet tarafından belirlenir.
III, Kur rejimi TCMB ve Hükümet tarafından ortaklaşa belirlenir.
Yukarıdaki bilgilerden hangisi doğrudur?
A) I, II ve III
B) Yalnız I
C) Yalnız II
D) Yalnız III
E) II ve III
ÇÖZÜM: Kur rejimi TCMB ve Hükümet tarafından ortaklaşa belirlenir. Kur rejimi çerçevesindeki kur politikası TCMB yetkisindedir. Doğru Cevap D şıkkıdır.
SORU 7: Kıymetli Madenler Piyasasında gerçekleşen işlemlerden alıcıdan ve satıcıdan toplam ne kadar komisyon alınır?
A) 0,0005 (onbinde beş)
B) 0,0006 (onbinde altı)
C) 0,0004 (onbinde dört)
D) 0,0003 (onbinde üç)
E) 0,00015 (onbinde birbuçuk)
ÇÖZÜM: Kıymetli Madenler Piyasasında gerçekleşen işlemlerden alıcıdan ve satıcıdan 0,00015 (onbinde bir buçuk) olmak üzere toplam 0,0003 (onbinde üç) komisyon alınır.
Doğru Cevap D şıkkıdır.
SORU 8: Vadeli işlem sözleşmelerinde aynı özelliklere sahip sözleşme bazında olmak kaydıyla uzun pozisyon karşısında kısa pozisyon, kısa pozisyon karşısında ise uzun pozisyon alınarak pozisyon tasfiyesine ne denir?
A) Uzun pozisyon
B) Ters işlem (pozisyon kapatma)
C) Line
D) Kısa pozisyon
E) Takas
ÇÖZÜM 8: Ters işlemle pozisyon tasfiye edilir. Doğru Cevap B şıkkıdır.
SORU 9: ......................borsada alıcı karşısında satıcı, satıcı karşısında alıcı kısmına geçerek piyasa katılımcılarının hak ve yükümlülüklerini teminat altına alan, gerçekleşen işlemler sonucu oluşan ödeme ve teslimat yükümlülüklerinin zamanında yapılmasını sağlayan ve risklerin takibi kontrolü ve teminatların tesisini sağlamakla görevli merkezdir.
A) IMKB
B) TCMB
C) Takas Merkezi
D) Hazine Müsteşarlığı
E) Maliye Bakanlığı
ÇÖZÜM 9: Takas merkezi, borsa bünyesinde oluşturabileceği gibi, bir banka veya sadece takas işlemlerini yürüten bir takas kuruluşu da takas merkezi olarak görevlendirilebilir. Doğru Cevap C dir.
SORU 10: Piyasadaki günlük fiyat hareketleri karşısında güncelleştirilen teminat tutarlarının kazanması gereken alt düzeye ne denir?
A) Asgari teminat
B) Garanti Fonu
C) Başlangıç Teminatı
D) Sürdürme Teminatı
E) Marj
ÇÖZÜM 10: Teminat hesaplan her gün uzlaşma fiyatına göre güncelleştirilir. Alman pozisyon açısından vadeli işlem ve opsiyon işlemlerinde değer kaybı söz konusu olduğunda başlangıç teminatının sürdürme teminatına veya daha altına düşmesi durumunda tamamlanma çağrısı yapılarak teminatın başlangıç teminatı seviyesine tamamlanması talep edilir. Doğru Cevap D şıkkıdır.
SORU 11: Aşağıdakilerden hangi opsiyon türünde vadesinden önce işlem yapılabilir?
A) Satın alma opsiyonu
B) Satma opsiyonu
C) Avrupa opsiyonu
D) Amerikan opsiyonu
E) Alım opsiyonu
ÇÖZÜM 11: Amerika opsiyonunda vadesinden önce işlem yapılabilir. Doğru Cevap D şıkkıdır.
SORU 12:
I. Halka satış yöntemi
II. Bakiyeyi yüklerin yöntemi
III. İhale yöntemi
IV. Kotasyon yöntemi
Yukarıdakilerden hangisi Açık piyasa işlemleri (API) Müdürlüğünce gerçekleştirilen açık piyasa işlemlerinde kullanılan yöntemlerden birisidir?
A) Yalnız I
B) I ve II
C) III ve IV
D) III
E) IV
ÇÖZÜM: İhale yönteminde, kazanan her teklif kendi faizinden ve fiyatından işlem görür.
- Teklifler EFT aracılığıyla alınır.
- Kotasyon yönteminde; faiz ya da fiyat TCMB tarafından belirlenir.
Doğru Cevap C şıkkıdır.
SORU 13: Aşağıdakilerden hangisi înterbank Bankalararası Para Piyasasında işlem yapılabilir?
A) Özel finans kurumlan
B) Aracı kuruluşlar
C) Factoring şirketleri
D) Sadece Bankalar
E) Yetkili Müesseseler
ÇÖZÜM: Interbank'ta sadece bankalar işlem yapabilir. Doğru Cevap D şıkkıdır.
SORU 14: Aşağıdakilerden hangisi Bankaların Bankalararası Para piyasasında (Interbank) işlem yapabilmek için yatırmak zorunda oldukları teminat çeşitlerinden biri değildir?
A) Altın
B) Yabancı Bono Tahvil
C) Döviz Deposu
D) DÎBS
E) Gümüş Deposu
ÇÖZÜM: Interbank piyasasında teminat olarak kabul edilen değerler:
- DİBS
- Döviz Deposu, Efektif deposu
- Yabancı bono, tahvil
- Altın deposudur.
Doğru Cevap E şıkkıdır.
SORU 15: Aşağıdakilerden hangisi İstanbul Altın Borsası üyeleri arasında değildir?
A) Bankalar
B) Özel Finans Kurumlan
C) Yetkili Müesseseler
D) Kıymetli Maden Aracı Kurumlan
E) Kooperatifler
ÇÖZÜM: Bankalar, Özel Finans kurumları, yetkili müesseseler, kıymetli maden aracı kurumlan ile yurt dışında yerleşik kişi ve kuruluşlar İstanbul Altın Borsasına üye olabilirler. Doğru Cevap E şıkkıdır,
SORU 16: İstanbul Altın Borsasında üyelerin işlemleri dolayısıyla diğer üyelere ve borsaya karşı yükümlülüklerini yerine getirmemelerine karşı yatırmak zorunda oldukları teminatın adı nedir?
A) İşlem teminatı
B) Risk teminatı
C) Kürtaj
D) Başlangıç teminatı
E) Sürdürme teminatı
ÇÖZÜM: Risk teminatı denir. Doğru Cevap B şıkkıdır.
SORU 17: Aşağıdakilerden hangisi Döviz ve Efektif Piyasaları Müdürlüğü'nün görevleri arasında değildir?
A) Döviz ve efektif piyasalarına aracılık etmek
B) Para politikası ve piyasaların gerektirdiği durumlarda döviz piyasalarına müdahale etmek
C) TCMB'nca günlük olarak ilan edilen gösterge kurlarını belirlemek
D) TL'nin yurt dışı piyasalarda döviz karşılığında işlem görmesini sağlamak amacıyla TL banknot göndermek
E) Banknot ihraç etmek
ÇÖZÜM: Banknot ihraç etmek TCMB tekelindedir. Doğru Cevap E şıkkıdır.
SORU 18:
I. TCMB İnterbank para piyasasında işlem yapmanın maliyetli
olması
II. TCMB'nin bankalara tanıdıkları limitlerin yetersiz gelmesi
III. TCMB bünyesinde yapılan her işlem için teminat alınması
Yukarıdakilerden hangisi bankaların TCMB İnterbank para piyasası yerine Bankalararası TL piyasasında işlem yapma nedenlerinden birisidir?
A) Yalnız I
B) Yalnız II
C) Yalnız III
D) I, II ve III
E) I ve II
ÇÖZÜM: Bankalar, Türk Lirası alışverişlerini TCMB bünyesindeki İnterbank Para Piyasasından yapabildikleri gibi ikincil piyasa olarak da adlandırılan Bankalararası TL Piyasasında özel bir düzenlemeye tabi olmadan, kendi aralarında da yapabilmektedirler. TCMB Interbank para piyasasında işlem yapma maliyeti yüksektir, teminat yatırmak zorundadır ve TCMB'nin bankalara tanıdıkları limitler yetersiz gelebilmektedir. Doğru Cevap D şıkkıdır.
SORU 19: Aşağıdakilerden hangisi Forward ve Future Piyasalar arasındaki farklardan biri değildir?
A) Future piyasalarda marjın uygulaması vardır.
B) Forward piyasalarda miktar standart değildir.
C) Forward piyasaların aksine, Future piyasalarda sözleşme miktarları standarttır.
D) Future piyasalarda sözleşme vadeleri standarttır.
E) Forward piyasalar organize piyasalardır.
ÇÖZÜM: Forward piyasalar tezgahüstü piyasalardır. Future piyasalar ise organize piyasalardır.
Doğru Cevap E şıkkıdır.
SORU 20:
I. Temel amacı fiyat istikrarını sağlamaktır
II. Açık piyasa işlemleri yapmak
III. Hükümetle birlikte Türk Lirasının iç ve dış değerini kazanmak için tedbirler almak
IV. Ülke altın ve döviz rezervlerini yönetmek
Yukarıdakilerden hangisi T.C Merkez Bankasının görevleri arasındadır?
A) Yalnız II
B) I, II, III ve IV
C) Yalnız III
D) Yalnız I
E) I, II ve IV
ÇÖZÜM: I, II, III ve IV. T.C Merkez bankasının görevleri arasındadır. Aynı zamanda bankaların zorunlu karşılık ve dısponibiliteleri belirler, mali piyasadan izler, reeskont ve avans işlemleri yapar.
Doğru Cevap B şıkkıdır.
SORU 21:
I. Normal Emir
II. Standart külçe emri
III. Resmi müzayede
IV. Limitli emir
Yukarıdakilerden hangisi Kıymetli Madenler Piyasasında Altın işlemlerindeki emir tiplerindendir?
A) I, II ve III
B) Yalnız IV
C) III ve IV
D) Yalnız II
E) I ve IV
ÇÖZÜM: Limitli emir - emir tiplerinden değildir. Doğru Cevap A şıkkıdır.
SORU 22: İMKB Vadeli işlemler Piyasasında işlem gören döviz üzerine vadeli işlem sözleşmelerinde sürdürme teminatı ne kadardır?
A) Başlangıç teminatının % 50'si
B) 30 Milyar TL
C) Başlangıç teminatının % 80'si
D) 15 Milyar TL
E) Başlangıç teminatının % 20'si
ÇÖZÜM: Sürdürme teminatı başlangıç teminatının %80'idir. Doğru Cevap C şıkkıdır.
Açıklamalı 25 Soru « Sermaye Piyasası Mevzuatı
SORU 1: Aşağıdakilerden hangisi Sermaye Piyasası Kanunu'nun konularından birisi değildir?
A) Halkın tasarruflarını menkul kıymet yatırımlarına çekerek iktisadi kalkınmaya etkin ve yaygın biçimde katılmalarını sağlamak,
B) Sermaye piyasasının güven, açıklık ve kararlılık içerisinde çalışmasını sağlamak,
C) Tasarruf sahiplerinin hak ve yararlarının korunmasını sağlamak,
D) Halka açık olmayan anonim ortaklıkların halka arzedilmeyen hisse senedi ihraçlarını düzenlemek,
E) Sermaye piyasasını düzenlemek ve denetlemek,
ÇÖZÜM: SPK'nun konusu; tasarrufların menkul kıymetlere yatırılarak halkın iktisadi kalkınmaya etkin bir şekilde katılmasını sağlamak amacıyla; sermaye piyasasının güven, açıklık ve kararlılık içinde çalışmasını, tasarruf sahiplerinin hak ve yararlarının korunmasını, düzenlemek ve denetlemektir. (SPK : Madde 1)
Doğru Cevap D şıkkıdır.
SORU 2: Aşağıdakilerden hangisi SPK'na tabi değildir?
A) Sermaye piyasası araçlarının halka ihracı,
B) Sermaye piyasası kurumları,
C) Borsalar ve diğer teşkilatlanmış piyasalar,
D) Halka açık olmayan anonim ortakların halka arzedilmeyen hisse senetleri ihracı,
E) Sermaye piyasası faaliyetleri
ÇÖZÜM: Sermaye piyasası araçları, bu araçların ihracı, halka arzı ve satışı, bunları ihraç veya halka arz edenler, borsalar ve diğer teşkilatlanmış diğer piyasalar, sermaye piyasası faaliyetleri, sermaye piyasası kurumlan ve Sermaye Piyasası Kurumları bu kanuna tabidir. Doğru Cevap D şıkkıdır.
SORU 3: Ortaklık veya alacaklılık hakkı sağlayan, belli bir meblağı temsil eden, yatırım aracı olarak kullanılan dönemsel gelir getiren, misli nitelikte, seri halinde çıkarılan ibareleri aynı olan ve şartları SPK'ca belirlenen kıymetli evraklara verilen ad nedir?
A) Menkul Kıymet
B) Türev Araç
C) Finansal araç
D) Hisse Senedi
E) Tahvil
ÇÖZÜM: Soruda sayılan nitelikler genel olarak bütün menkul kıymetlerin nitelikleridir. Doğru Cevap A şıkkıdır.
SORU 4: Anonim ortaklıkların, esas sözleşmelerinde hüküm bulunmak kaydıyla, yönetim kurulu kararı ile TTK'nun sermaye artırılmasına dair hükümlerine tabi olmaksızın hisse senedi çıkarabilecekleri azami miktarı gösteren, ticaret siciline tescil ettirilmiş sermayeye ne ad verilir?
A) Nominal Sermaye
B) Kayıtlı Sermaye
C) Çıkarılmış Sermaye
D) Başlangıç Sermayesi
E) Ödenmiş Sermaye
ÇÖZÜM:
Başlangıç Sermayesi: Kayıtlı sermayeli anonim ortaklıkların sahip olmaları zorunlu olan asgari çıkarılmış sermayedir.
Çıkarılmış Sermaye: Kayıtlı sermayeli anonim ortaklıkların satışı yapılmış hisse senetlerini temsil eden sermayeleridir.
Ödenmiş Sermaye: Sermaye hesabı ile ödenmemiş sermaye hesabı arasındaki farktır.
Nominal Sermaye: Bütün hisse senetlerinin ifade ettiği sermayenin defter değeridir. Doğru Cevap B şıkkıdır.
SORU 5: Hisse senedi sahibi sayısı kaçı geçen anonim ortaklıkların hisse senetleri halka arz olunmuş sayılır?
A) 50
B) 100
C) 150
D) 250
E) 350
ÇÖZÜM: Pay sahibi sayısı 250' yi aşan anonim ortaklıklar hisse senetlerini halka arzetmiş sayılırlar ve bu ortaklıklar, halka açık anonim ortaklık hükümlerine tabi olurlar. Hisse senetlerini ilan halka arz eden bir anonim ortaklık, ortak sayısı 250'nin altında olsa bile halka açık anonim ortaklık kabul edilir. Doğru Cevap D şıkkıdır..
SORU 6: Halka açık anonim ortaklıkların çıkarabilecekleri tahvil tutarının üst sınırını aşağıdakilerden hangisi belirler?
A) Özkaynaklar Toplamı
B) Ödenmiş Sermaye
C) Özkaynaklar - Zarar
D) Kayıtlı Sermaye
E) (Ödenmiş Sermaye+Yedek Akçeler+Yeniden Değerleme Artış Fonu) - Zarar
ÇÖZÜM: Halka açık anonim ortaklıkların ihraç edebilecekleri tahvil ve sermaye piyasası aracı niteliğindeki diğer borçlanma senetlerinin toplam tutarı, Kurula gönderilen bağımsız denetimden geçmiş son mali tabloda yer alan çıkarılmış sermaye veya ödenmiş sermaye ile genel kurulca onaylanan son mali tabloda görülen yedek akçelerin ve yeniden değerleme artış fonunun toplamından varsa, zararların indirilmesinden sonra kalan miktarı geçemez.
Doğru Cevap E şıkkıdır.
SORU 7: Halka açık anonim ortaklıkların kar dağıtımı ile ilgili olarak aşağıdakilerden hangisi yanlıştır?
A) HAAO'lar anasözleşmesinde birinci temettü oranının gösterilmesi zorunludur.
B) Yönetim kurulu üyelerine ve personele kardan pay dağıtılabilmesi için anasözleşmede bu konuda hüküm bulunması gerekir.
C) Kardan yasalarca belirtilen yedek akçeler ayrılmadan yönetim kurulu üyelerine kardan pay dağıtılamaz.
D) HAAO'lar anasözleşmelerinde hüküm bulunması, ve genel kurulun yönetim kurulunu yetkilendirmesi koşuluyla temettü avansı dağıtabilirler.
E) Birinci temettü dağıtılmadan personele ve yönetim kurulu üyelerine kârdan pay dağıtılabilir.
ÇÖZÜM: Birinci temettü dağıtılmadan personele ve yönetim kurulu üyelerine kârdan pay dağıtılamaz. Doğru cevap E şıkkıdır.
SORU 8: Sermaye Piyasası Kurulu üyeleri göreve başlamadan önce aşağıdakilerden hangisinin huzurunda yemin ederler?
A) Yargıtay
B) Danıştay
C) Başbakan
D) Cumhurbaşkanı
E) Maliye Bakanı
ÇÖZÜM: Kurul başkan ve üyeleri, Yargıtay Birinci Başkanlık Divanı huzurunda görevlerinin devamı süresince Kurulun işlerini tam bir dikkat ve dürüstlük içinde yürüteceklerine, Kanun hükümlerine aykırı hareket etmeyeceklerine ve ettirmeyeceklerine dair yemin ederler.
Doğru Cevap A şıkkıdır.
SORU 9: SPKurulunun aşağıdaki işlerden hangisini Türkiye Serbest Muhasebeci Mali Müşavirler odası ile istişare ederek belirlemesi gerekir?
A) Sermaye piyasası araçlarının kurul kaydına alınması,
B) Bağımsız denetleme faaliyetlerinde bulunacak kuruluşların, kuruluş şartlarının ve çalışma esaslarının belirlenmesi,
C) Sermaye piyasası araçlarının ihraç limitlerinin belirlenmesi,
D) Aracı kurumların kuruluş ve çalışma esaslarının belirlenmesi,
E) Borsada işlem görecek hisse senetlerinin belirlenmesi
ÇÖZÜM: S.P. Kurulu, sermaye piyasasında bağımsız denetleme yapacak kuruluşların, kuruluş ve çalışma esaslarını Türkiye Serbest Muhasebeci Mali Müşavirler ve Yeminli Mali Müşavirler Odaları Birliği ile istişarede bulunarak belirlemek zorundadır.
Doğru Cevap B şıkkıdır.
SORU 10: Sermaye Piyasası Kurulu ile ilgili olarak aşağıdakilerden hangisi yanlıştır?
A) Kurul, biri birinci, biri ikinci başkan olmak üzere toplam yedi üyeden oluşur.
B) Kurul, başkan dahil en az beş üyenin hazır bulunmasıyla toplanır ve salt çoğunlukla karar verir.
C) Kurul, gerektiğinde sözleşmeli uzman personel çalıştırabilir.
D) Kurulun bütün giderleri emrinde kurulacak bir fondan karşılanır.
E) Kurul üyeleri 5 yıl süre ile seçilirler.
ÇÖZÜM: Kurul üyeleri 6 yıl süre ile seçilirler. Doğru Cevap E şıkkıdır
.
SORU 11: Aşağıdakilerden hangisi sermaye piyasası kurumlarından birisi değildir?
A) Aracı Kurumlar
B) Yatırım Ortaklıkları
C) Yatırım Fonları
D) Factoring Şirketleri
D) Yatırım Danışmanlığı Şirketleri
ÇÖZÜM: Factoring şirketleri sermaye piyasası kurumlan olmayıp, işletmelerin yurtiçi alacaklarını ve bunlara ait riskleri satın alan uzmanlaşmış şirketlerdir.
Doğru Cevap D şıkkıdır.
SORU 12: Aşağıdakilerden hangisi aracı kurumların kuruluş ve faaliyetleri ile ilgili olarak yanlış bir ifadedir?
A) Anonim ortaklık şeklinde kurulmaları gerekir.
B) Hisse senetlerinin tamamının nama yazılı olması gerekir.
C) Hisse senetlerinin nakit karşılığı çıkarılması gerekir.
D) Hisselerin devri sırasında SPK' dan izin alınması zorunludur.
E) Müfettiş çalıştırma zorunlulukları yoktur.
ÇÖZÜM: Aracı kurumların, işlemlerinin sermaye piyasası mevzuatına uygunluğunu denetlemek üzere yeteri kadar müfettiş çalıştırmaları zorunludur.
Doğru Cevap E şıkkıdır..
SORU 13: Sermaye piyasası araçları, gayrimenkul, altın ve diğer kıymetli madenler portföylerini işletmek amacıyla kurulan anonim ortaklıklar aşağıdakilerden hangisidir?
A) Aracı Kurumlar
B) Yatırım Ortaklıkları
C) Yatırım Fonları
D) Portföy Yönetim Şirketleri
E) Döviz Büfeleri
ÇÖZÜM: Yatırım ortaklıkları, sermaye piyasası araçları, gayrimenkul, altın ve diğer değerli madenler portföylerini işletmek amacıyla kurulan anonim ortaklıklardır. Bu portföy bir yatırım aracından oluşabileceği gibi bunların karması da olabilir.
NOT: Gayrimenkul yatırım ortaklıklarında aracı kurumlardan farklı olarak, kuruluşta ve sermaye artırımında ayni sermaye konabilir.
Doğru Cevap B şıkkıdır.
SORU 14: Aşağıdaki sermaye piyasası kurumlarında hangisi tüzel kişiliğe sahip değildir?
A) Aracı Kurumlar
B) Yatırım Ortaklıkları
C) Yatırım Fonları
D) Gayrimenkul Yatırım Ortaklıkları
E) Hiçbiri
ÇÖZÜM: Halktan katılma belgeleri karşılığında toplanan paralarla, belge sahipleri hesabına, riskin dağıtılması ilkesi ve inançlı mülkiyet esaslarına göre sermaye piyasası araçları, gayrimenkul, altın ve diğer kıymetli madenler portföyü işletmek amacıyla kurulan mal varlığına "Yatırım Fonu" denir.
Yatırım fonu tüzel kişiliğe sahip değildir. Ancak mal varlığı kurucunun mal varlığından ayrıdır. Kurucu fonu, katılımcıların haklarını koruyacak şekilde temsil eder, yönetir ve denetler. Fon varlığının korunması ve saklanmasından kurucu sorumludur.
Doğru Cevap C şıkkıdır.
SORU: Aşağıdakilerden hangisi S P. Kanunu ile düzenlenmiş olan diğer sermaye piyasası kurumlarından birisi değildir?
A) Yatırım Danışmanlığı Şirketleri
B) Portföy Yönetim Şirketleri
C) Varlık Yönetim Şirketleri
D) Risk Sermayesi Yatırım Fonları
E) Leasing Şirketleri
ÇÖZÜM: Aracı kurumlar, yatırım ortaklıkları ve yatırım fonlarının dışında kalan diğer sermaye piyasası kurumları aşağıdaki şekilde sayılmıştır:
a) Sermaye piyasası araçlarının saklanması ve takasını sağlayan kuruluşlar,
b) İhraççıların ve sermaye piyasası kuruluşların denetimi ile uğraşan kuruluşlar,
c) Yatırım danışmanlığı şirketleri,
d) Portföy yönetimi şirketleri,
e) Varlık yönetim şirketleri,
f) Genel finans ortaklıkları,
g) İpoteğe dayalı menkul kıymetler kuruluşu,
h) Risk sermayesi yatırım fonları
ı) Risk sermayesi yatırım ortaklıkları,
j) Vadeli işlemler aracılık şirketleri ve portföy saklama şirketleri
k) Portföy saklama şirketleri.
Doğru Cevap E şıkkıdır.
SORU 16: "Yatırımcıları Koruma Fonu" ile ilgili olarak aşağıdakilerden hangisi yanlıştır?
A) Bütün aracı kurumların fona katılmaları zorunludur.
B) Fon, merkezi kayıt kuruluşu tarafından idare ve temsil olunur.
C) Fon, Sayıştay tarafından denetlenir.
D) Fonun gelirleri ve işlemleri her türlü vergi, resim ve harçtan muaftır.
E) Fon varlığı rehnedilebilir, haczedilebilir, teminat gösterilebilir.
ÇÖZÜM: Yatırımcıları Koruma Fonu, Mevduat Sigortası Fonu'na benzer şekilde fonksiyon görmektedir. Fon varlığı rehnedilemez, haczedilemez ve teminat gösterilemez.
Doğru Cevap E şıkkıdır.
SORU 17: Hisse senetlerinin ön talep toplam şeklinde halka arzıyla ilgili olarak aşağıdakilerden hangisi yanlıştır?
A) Ön talep toplama süresi 30 günü geçemez.
B) Ön talep toplama ile elde edilen sonuçlar reklam yapmak amacıyla kullanılamaz.
C) Ön talepte, talepte bulunanlar için bir yükümlülük doğurmakta ve bağlayıcılık oluşturmaktadır.
D) Ön talep toplam başlamadan en az l iş günü önce ön talep toplama başlangıç ve bitiş tarihi aracı kuruluş tarafından Kurul' a bildirilir.
E) Ön talep toplama sonuçlan, sürenin bitimini takip eden 2 iş günü içinde ve satışa başlamadan önce aracı kuruluş tarafından Kurul' a bildirilir.
ÇÖZÜM: Hisse senetlerinin Kurul kaydına alınmasından Önce, belirli bir fiyat aralığından, yatırımcıların olası talepleri, talepte bulunanlar için herhangi bir yükümlülük ve bağlayıcılık oluşturmaksızın, aracı kuruluşlar tarafından toplanabilir.
Doğru Cevap C şıkkıdır.
SORU 18: Oydan yoksun Hisse senetleri ile ilgili olarak aşağıdakilerden hangisi yanlıştır?
A) OYHS çıkarabilmenin üst sınırı; ödenmiş sermayenin %50'dir.
B) OYHS ihracı için kar payında imtiyaz (öncelik)tanınması zorunludur.
C) OYHS ihracı için tasfiyede imtiyaz (öncelik) tanınması zorunludur.
D) Ortaklık 3 yıl arka arkaya kar dağıtmazsa, OYHS sahipleri bu durumun kesinleştiği genel kurul toplantı tarihini izleyen yıl, esas sermayeye katılmaları oranında oy hakkını elde ederler.
E) Ana sözleşmede hüküm bulunmak kaydıyla, OYHS, ihracından itibaren en az 10 yıl sonra oy hakkı doğabilir.
ÇÖZÜM: OYHS ihracında, ortaklık ana sözleşmesinde hüküm bulunmak koşuluyla, OYHS sahiplerine tasfiye bakiyesinde imtiyaz tanınabilir. Doğru Cevap C şıkkıdır.
SORU 19: Sermaye Piyasası Mevzuatındaki "halka arz" hükümlerine göre aşağıdakilerden hangisi yanlıştır?
A) Genel ve katma bütçeli idareler tarafından ihraç olunacak sermaye piyasası araçlarının kurula kaydettirilmesi zorunlu değildir.
B) Sermayesi paylara bölünmüş komandit şirketlerin hisse senetleri halka arz yoluyla satılamaz.
C) Halka arz yoluyla satılan hisse senedi bedellerinin tam olarak nakden Ödenmesi şarttır.
D) Halka açık anonim şirketlerin esas sözleşmelerinin değiştirilmesi için Sanayi ve Ticaret Bakanlığı'na başvurulmadan önce S.P. Kurulunun uygun görüşünün alınması zorunludur.
E) Limited şirketler hisse senetlerini halka arz edebilirler.
ÇÖZÜM: Limited şirketlerin sermayesi paylara bölünmüş ve 25.000.000 TL'nin katları olmasına rağmen halka arz edilemez.
Doğru Cevap E şıkkıdır.
SORU 20: Merkezi Kayıt Kuruluşu hangi hukuki statüde kurulur?
A) Adi Ortaklık
B) Anonim Ortaklık
C) Limited Ortaklık
D) Kolektif Ortaklık
E) Komandit Ortaklık
ÇÖZÜM: Merkezi kayıt kuruluşunun "Anonim Ortaklık" statüsünde kurulması zorunludur.
Doğru Cevap B şıkkıdır.
SORU 21: Merkezi Kayıt kuruluşu, sermaye piyasası araçları ve bunlara ait hakları kimler itibariyle izler?
A) İhraçcılar, Aracı kuruluşlar, Hak Sahipleri
B) SPK, İMKB; Aracı Kuruluşlar
C) îhraçcılar, Hak Sahipleri
D) SPK, İMKB
E) Aracı Kuruluşlar
ÇÖZÜM: Merkezi kayıt kuruluşu sermaye piyasası araçları ve bunlara ait hakları,
1. İhraçcılar
2. Aracı kuruluşlar ve
3. Hak sahipleri itibariyle izlerler.
Doğru Cevap A şıkkıdır.
SORU 22: SPK tarafından kayden izlenmesi kararlaştırılan ve sahibine eşit haklar veren Sermaye piyasası araçlarını temsil etmek üzere çıkarılan belgeye ne ad verilir?
A) Depo Sertifikası
B) Toplu Saklama Senedi
C) Sirküler
D) İzahname
E) Takasbank Belgesi
ÇÖZÜM: Bu belgelere toplu saklama senedi adı verilmektedir. Doğru Cevap B şıkkıdır.
SORU 23: SPK Mevzuatında hüküm bulunmayan hallerde aşağıdakilerden hangisi/hangilerine bakılır?
A) Borçlar Kanunu - TTK
B) TCMB Kanunu
C) Muhasebeyi Umumiye Kanunu
D) Sayıştay Kanunu
E) Tekdüzen Hesap Planı Uygulama Genel Tebliği
ÇÖZÜM: Sermaye Piyasası mevzuatında hüküm bulunmayan hallerde; TTK ve BK'na bakılır.
Doğru Cevap A şıkkıdır.
SORU 24: Aşağıdakilerden hangisi Sermaye Piyasası aracı sayılmayan unsurlardan biri değildir?
A) Nakit Para
B) Varlığa Dayalı Menkul Kıymet
C) Mevduat Sertifikalan
D) Poliçe
E) Çek
ÇÖZÜM: Varlığa dayalı menkul kıymetler sermaye piyasası araçları arasında sayılmaktadır. Diğer şıklardaki unsurlar ise genelde para piyasası araçları olarak anılmaktadır.
Doğru Cevap B şıkkıdır.
SORU 25: Menkul kıymetleri satın almaya davet aşağıdakilerden hangisi ile yapılır?
A) İzahname
B) Sirküler
C) Tescil
D) İlan
E) Davetiye
ÇÖZÜM: Menkul kıymetleri satın almaya davet sirküler ile yapılır. Doğru Cevap B şıkkıdır.